项目论证的原则与阶段划分

一、项目论证的原则

“先论证，后决策” 是现代项目管理的基本准则。项目论证既是项目决策的依据，又是银行贷款的依据。因此，项目论证必须有一定的深度和规范的格式。公正、客观地进行项目论证，是正确进行投资项目决策的重要保证。为了保证项目论证的合理性，应遵循以下原则。

1、政策导向与市场导向相结合原则

投资者必须确保其投资与产业政策保持一致，符合国家产业政策的原则。发展国民经济的战略是确定项目决策目标的依据，项目论证者必须认真领会相关政策和发展战略，这是项目论证乃至项目决策科学正确的前提。此外，只有满足市场需求的投资项目，才能得到用户、市场和社会承认，并最终实现投资者的投资目的。可以说，市场是项目是否具有生命力的决定因素，进行投资项目决策时不仅要考虑当前的市场需求，更要预测未来的市场需求。

2、技术、经济、环保相结合原则

评价方案的技术经济效益，要全面分析其技术上的先进性、经济上的合理性和环境保护上的可接受性。项目建设不仅要考虑经济效益，还要考虑社会和公众的需要，如保持生态平衡、改善社会环境方面的需要。有些项目即使经济效益欠佳，但若具有良好的社会效益，也应继续进行，当然在实施过程中要着力提高经济效益，力求经济效益和社会效益的统一。

3、定量分析与定性分析相结合的动态分析原则

影响项目决策的因素很多，有可量化的，也有不可量化的。如何在众多定量和定性混杂的因素中评价项目优劣呢? 仅靠定量分析或定性分析都是不全面的，两者必须结合、综合运用。一般来讲，项目财务评价、国民经济评价应以定量分析为主，社会评价则应以定性分析为主。

4、近期效益与远期效益相结合、微观效益与宏观效益相结合原则

近期效益和远期效益相结合，实际上就是要正确处理当前利益和长期利益的关系。只有坚持科学发展观，将近期效益和远期效益相结合，才能保证国民经济持续、稳定、健康地发展。进行项目论证时，还必须坚持微观效益与宏观效益相结合原则。在对项目进行财务评价与国民经济效益评价时，投资者往往偏重于项目自身效益的大小，但项目论证应该站在客观立场，不仅要看项目本身获利多少、有无财务生存能力，还要考虑对国民经济的贡献。财务评价不可行，而国民经济评价可行的项目，一般应采取经济优惠措施;财务评价可行，而国民经济评价不可行的项目，应该否定或重新考虑方案。

5、系统优化原则

现代投资项目是一个工程系统，项目决策质量的高低不是取决于某一部分或一方面的优劣，而是取决于项目系统的整体功能。因此，必须以系统整体优化作为出发点，正确处理系统各部分之间的关系，如经济与技术的关系，成本与效益的关系，进度、成本与质量的关系。也就是说，应从项目内部各要素之间的相互关系中导出总体效益最优化。系统优化原则要体现在项目可行性研究和组织实施的各个阶段，借鉴“木桶原理” 处理相关人和事: 项目各个环节都强调向共同目标出发，重视项目系统内部的协调性，重视项目系统对外部环境的适应性。

6、客观性、公正性原则

论证要坚持从实际出发、实事求是的客观性原则。建设项目的可行性研究，是根据建设的要求与具体条件进行分析论证，从而得出可行或不可行的结论。为此，这就要求承担项目论证的单位正确认识各种建设条件，实事求是地运用客观资料做出科学的决定和结论，确保论证报告和结论是分析研究过程合乎逻辑的结果，而不掺杂任何主观成分。

项目论证一般分为机会研究、初步可行性研究和详细可行性研究3个阶段。

一、机会研究

1、一般机会研究

一般机会研究是研究项目机会选择的最初阶段，是项目投资者或经营者通过收集大量信息，并经分析比较，从错综纷繁的事务中鉴别发展机会，最终形成确切的项目发展方向或投资领域(或称项目意向) 的过程。按照联合国工业发展组织推荐的纲要，一般机会研究通常需要进行地区研究、部门研究和资源研究。

1) 地区研究
地区研究就是通过分析地理位置、自然特征、人口、地区经济结构、经济发展状况、地区进出口结构等，选择投资或发展方向。

2) 部门研究
部门研究就是通过分析部门特征，经营者或投资者所处部门(或行业) 的地位作用、增长情况能否做出扩展等，进行项目的方向性选择。

3) 资源研究
资源研究就是通过分析资源分布状况、资源储量、可利用程度、已利用状况、利用的限制条件等信息，寻找项目机会。

机会研究的任务是鉴别投资机会或项目设想，一般机会研究的结果是项目投资机会研究报告。该报告为决策者提出可供选择的项目发展方向，一旦证明是可行的，需进行详尽研究。

2、特定项目机会研究

特定项目机会研究是在一般机会研究已经确定项目发展方向或领域后做进一步的调查研究，经方案筛选，将项目发展方向或投资领域转变为概括的项目提案或项目建议。与一般机会研究相比较，特定项目机会研究通常会进行更深入、更具体的分析。

特定项目机会研究的主要内容有: 市场研究、项目意向的外部环境分析、项目承办者优劣势分析。

1) 市场研究
对已选定的项目领域或投资方向中若干项目意向进行市场调查和市场预测，通常不仅要做市场需求预测、市场供应预测，还要概略了解项目意向相关需求。但是，这个阶段不需要具体研究市场与项目规模的关系，而需要从宏观角度把握市场的总体走势及动态。

2) 项目意向的外部环境分析
需要研究市场之外的其他与项目意向有关的环境，如具体政策的鼓励与限制(包括税收政策、金融政策等)、进出口状况及其他有关政策等。

3) 项目承办者优劣势分析
分析承办者已经选定的项目意向有哪些优势、有哪些劣势，劣势能否转化为优势;通过寻找投资或发展“机会” 和“问题” 的方式，再分析将“问题” 转化为“机会” 的途径，进行优劣势的评价。

特定项目机会研究主要采用要素分层法。特定项目机会研究最终为决策者提供具体项目建议或投资提案，同时提出粗略的比较优选和论证的依据，其结果形式通常为项目机会研究报告。

二、初步可行性研究

1、初步可行性研究的目的

初步可行性研究是介于机会研究和详细可行性研究之间的一个阶段，是在确定项目意向之后对项目的初步估计。其研究目的为:
1) 分析项目是否有前途，从而决定是否应该继续进行详细可行性研究。
2) 项目中是否有关键性的技术或问题需要解决。
3) 需要做哪些辅助(功能) 研究(如实验室试验、中间试验、重大事件处理、深入市场研究等)。

2、初步可行性研究需要回答的问题

1) 项目建设有无必要性?
2) 项目需要多长时间完成?
3) 项目需要多少人力、物力资源?
4) 项目需要多少资金? 能否筹集到足够的资金?
5) 项目财务上是否有利? 项目经济上是否合理?
6) 项目采用的工艺技术是否先进适用?

3、初步可行性研究的主要内容

初步可行性研究的内容与详细可行性研究的内容基本相同，但在深度和精度上要粗略许多。其研究的主要内容包括:
1) 市场和生产能力，包括进行市场需求分析预测、渠道与推销分析、初步销售量和销售价格预测，并依据市场销售量做出初步生产规划。
2) 物料投入分析，包括从建设阶段到经营阶段所有物料的投入分析。
3) 坐落地点及厂址的选择，包括坐落地点选择与厂址选择两部分。
4) 项目设计，包括项目总体规划、工艺设备计划、土建工程规划等。
5) 项目进度安排。
6) 项目投资与成本估算，包括投资估算、成本估算、筹集资金的渠道及初步筹集方案。

经过初步可行性研究，最终形成初步可行性研究报告。该报告比详细可行性研究报告粗略，但是对项目已经有了全面的描述、分析和论证，既可以作为正式的文献供决策参考，也可以作为项目建议书的依据。通过审查项目建议书决定项目的取舍，即通常所称的“立项” 决策。

4、辅助(功能) 研究

辅助(功能) 研究是进行项目可行性研究时，深入分析某些影响项目可行性的核心关键要素，以确保项目可行性研究所使用的数据信息具有较高的可靠性。辅助(功能) 研究一般包括项目的一个或几个方面，但不是所有方面，并且只能作为初步项目可行性研究、项目可行性研究和大规模投资建议的前提或辅助。辅助(功能) 研究分类如下:
1) 对要制造的产品进行的市场研究。包括市场需求预测以及预期的市场渗透情况。
2) 原料和投入物资的研究。包括项目使用的基本原料及投入物资当前和预测的可获得性、当前和预测的未来价格。
3) 实验室和中间工厂的试验。根据需要进行试验，以决定具体原料是否合适。
4) 厂址研究。特别是对那些运输费用影响大的项目，其厂址的选择十分重要。
5) 规模的经济性研究。此项研究一般作为技术选择研究的一个部分进行，如果牵扯到几种技术和几种市场规模，则分开进行，但不扩大到复杂的技术问题中去。这些研究的主要任务是在考虑各种选择的技术、投资费用、生产成本和价格之后，评价最具经济性的工厂规模。通常是对几种规模的工厂生产能力进行分析，研究该项目的主要特性，并计算出每种规模的结果。
6) 设备选择研究。如果设备投资占据项目投资的比例较大，项目的构成和经济性在极大程度上取决于设备类型及其资本费用和经营成本，所选设备直接影响项目经营效果，则设备选择研究必不可缺少。

如果一项基本投入可能是项目可行性的一个决定因素，而辅助(功能) 研究有可能表明否定的结果，那么应在初步项目可行性研究或项目可行性研究之前进行辅助(功能) 研究。如果所要求的对一项具体功能的详细研究过于复杂，不能作为项目可行性研究的一部分进行，辅助(功能) 研究则与初步项目可行性研究或项目可行性研究分头同时进行。如果在进行项目可行性研究过程中发现，尽管作为决策过程一部分的初步评价可以早些开始，但比较稳妥的做法是对项目的某一方面进行更详尽的鉴别，那么就在完成该项目可行性研究之后再进行辅助(功能) 研究。辅助(功能) 研究的费用必须和项目可行性研究的费用联系起来考虑，因为这种研究的目的之一就是在项目可行性研究阶段节省费用。

三、详细可行性研究

详细可行性研究通常简称为“可行性研究”，是在项目决策前对与项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，并对项目建成后的经济效益和社会效益进行预测和评价的一种科学分析过程和方法，是进行项目评估和决策的依据。

对一个拟建项目进行详细可行性研究，除了必须在国家有关规划、政策、法规的指导下完成，还要有各种相应的技术资料。